Analyser la situation actuelle du fabricant chinois de petites voitures électriques légères

- Aug 24, 2018-

Récemment, le journal Wall Street a publié une analyse de la situation actuelle du secteur des véhicules électriques en Chine.

Grâce à un solide soutien politique et financier de la part des gouvernements nationaux et locaux, la Chine compte désormais 487 fabricants de petites voitures électriques de rue , dont la plupart sont nouveaux.

Mais avec autant de concurrents, l'offre excédentaire semble inévitable.

C'est une industrie surpeuplée, mais combien d'entreprises survivront réellement dans les années à venir?


Tongling est une ville minière avec une longue histoire.

Il y a deux ans, le gouvernement a fourni 535 millions de dollars de terres et d'argent pour la création d'une usine de voitures électriques.

Avant cela, ils ne savaient presque rien des véhicules électriques.


La société, connue sous le nom de Singulato Motors, a été créée par un groupe de professionnels de la technologie.


Les start-up comme Zhiche se multiplient dans toute la Chine, grâce au soutien du gouvernement chinois pour la technologie des véhicules électriques et à la réponse enthousiaste des gouvernements locaux.

Le plan made in China 2025, lancé il y a trois ans, vise à promouvoir "la domination nationale et la compétitivité mondiale" dans 10 industries telles que les véhicules électriques.

La Chine compte désormais 487 constructeurs de voitures électriques, selon les dernières statistiques officielles, et la plupart d’entre eux sont nouveaux.

En juin, la Commission chinoise de développement et de réforme et la banque de construction chinoise ont annoncé le lancement d'un nouveau fonds de 47 milliards de dollars destiné aux industries de haute technologie telles que les véhicules électriques.

Les gouvernements régionaux travaillent sur des fonds similaires.

Les subventions directes du gouvernement pour les ventes de véhicules électriques ont totalisé 15 milliards de dollars au cours des cinq dernières années.


M. Shen estime que seulement 10% des start-up de voitures électriques d'aujourd'hui survivront dans les cinq prochaines années.

Certains analystes de l'automobile ont indiqué que ce chiffre n'était que d'environ 1%.


"" Il y a beaucoup d'argent dans ce secteur ", a déclaré Paul Gong, analyste chez UBS." "beaucoup de choses seront gaspillées." "


Tenté par la perspective de subventions gouvernementales, déclare Scott Kennedy, du centre d’études stratégiques et internationales, de nombreuses entreprises ont conclu que «même si vous ne mettez jamais une voiture électrique, vous pouvez opérer avec un modèle économique raisonnable et obtenir le soutien du gouvernement.

La vérité viendra quand les gouvernements nationaux et locaux décideront de laisser les entreprises en faillite échouer ou tout simplement de s’accrocher.


Le ministère chinois de l'industrie et des technologies de l'information, qui supervise l'industrie automobile, a refusé de commenter.


Même les start-ups de production de voitures électriques à grande production doivent rivaliser avec les constructeurs automobiles nationaux et étrangers établis.

Le gouvernement chinois a fixé des quotas de production et de vente de véhicules à énergie nouvelle, exigeant que tous les constructeurs automobiles opérant en Chine les respectent d'ici 2019.


Tesla a récemment signé un accord pour construire sa première usine à l’étranger à Shanghai, où elle prévoit de produire 500 000 véhicules entièrement électriques par an.


Une partie de la pression de la Chine en faveur de la technologie est un différend commercial croissant avec les États-Unis.

En mars, le représentant américain au commerce, Robert Lighthizer, a évoqué la Chine en 2025, affirmant que les énormes investissements de la Chine et ses tentatives de transfert de technologie menaceraient les sociétés étrangères.


L'an dernier, environ 777 000 véhicules électriques ont été vendus en Chine, représentant près de la moitié des ventes de voitures dans le monde.

Mais avec autant de constructeurs de voitures électriques qui se joignent à la mêlée, l'offre excédentaire semble inévitable.


"L'un des coûts de la Chine à être une centrale de haute technologie et à rattraper la frontière technologique pourrait être la surcapacité", explique Dan Wang, analyste en technologie à Hong Kong chez Gavekal Dragonomics.


"made in China 2025" déclenche une nouvelle série de problèmes de surcapacité dans le passé de la Chine dans les industries lourdes telles que l'acier et la construction navale, a déclaré M. Wang.


"Cela pourrait être le prix que la Chine est prête à payer", a-t-il déclaré.


La société a levé environ 1,2 milliard de dollars auprès d’investisseurs privés et est relativement bien financée, ce qui en fait l’un des rares startups à survivre, a déclaré M. Shen.


M. Shen a déclaré qu’il avait finalement choisi le pays des langues, la province de l’anhui, pour le site.

C'est une ville de 750 000 personnes.

Au moins 20 autres villes et provinces ont soumissionné.


"Nous n'avons pas contacté le gouvernement local", a-t-il déclaré. "le gouvernement local est venu à nous."


Comme des centaines de villes chinoises, le tongling tente de stimuler son économie et de faire disparaître l’industrie lourde traditionnelle.


"L'industrie automobile reflète la force d'une ville", a déclaré Liu Yi, directeur du bureau d'investissement en langues.

Je ne pense pas que nous devons nous inquiéter de la surcapacité. "

La Chine compte plus de 100 constructeurs automobiles traditionnels, dont la plupart ne sont pas rentables et subsistent grâce à des subventions du gouvernement local.


Avant de rencontrer M. Shen pour la première fois, M. Liu a lu attentivement des livres sur les véhicules électriques pour en apprendre davantage sur la technologie.

Elle dit que quand elle rencontre l’équipe de smartcar, c’est clair: leur concept de voiture électrique est facile à personnaliser et, comme un smartphone, sonne comme un gagnant.

Ils ont signé l'accord bientôt.


Les deux parties reconnaissent les risques concurrentiels dans ce secteur surpeuplé, mais soulignent également le potentiel des bénéfices.

Tongling aurait pu utiliser cet argent pour construire un nouveau tronçon de route.

Tongling a toutefois choisi de parier sur les véhicules électriques, une future industrie stratégique.


L'utilitaire sport iS6, sa première voiture, coûtera environ 43 000 dollars et fera ses débuts dans les salles d'exposition plus tard cette année.

Il espère vendre 60 000 d'ici 2020.


"Nous devons saisir l'occasion", a déclaré Liu.